美國推動製造業回流的政策正在為工業自動化領域創造重大機遇。然而，持續的勞動力短缺給這一舉措帶來了重大挑戰。本文探討了這種動態如何塑造工業機器人市場以及哪些公司最有可能受益。

回流當務之急遭遇勞工危機

美國政府加強國內製造業的目標面臨一個關鍵障礙：沒有足夠的工人來填補現有的職位空缺。截至 2025 年 2 月，美國約有 756.8 萬個職位空缺，超過失業人數（約 710 萬）。

加劇勞動力差距的關鍵因素：

• 結構性勞動力供應短缺：工人技能與行業需求不匹配。
• 更嚴格的移民政策：獲得外國勞動力的機會減少，進一步收緊市場。

這種環境使得在美國投資的公司必須制定穩健且高效的就業計劃。因此，重點正在轉向高端製造（例如整個半導體芯片供應鏈），其中自動化不僅是一種優勢，而且是精確高效運營的必要條件。

美國機器人市場：增長空間

美國在工業機器人的應用方面具有巨大的未開發潛力。雖然是一個主要市場，但其機器人密度落後於其他主要經濟體，這表明其擴張空間很大。

全球機器人安裝概況（2023）：

• 全球前 5 大市場：中國、日本、美國、韓國、德國（佔總安裝量的 78%）。
• 中國：自 2013 年起成為全球最大的市場，佔51%全球安裝量。
• 美國：排名第三，安裝量約 38,000 台（7%全球市場份額）。

製造業中的機器人密度 (2023)：

• 全球平均：每 10,000 名員工擁有 162 台機器人。
• 亞洲：每 10,000 名員工擁有 182 台機器人。
• 歐洲：每 10,000 名員工擁有 142 台機器人。
• 美洲：每 10,000 名員工擁有 127 台機器人。

美國和美洲的較低密度凸顯出明顯的增長軌跡，尤其是在回流壓力加大的情況下。

市場動態：需求放緩與美國的韌性

儘管存在長期機遇，但全球工業機器人市場在2024年面臨阻力。儘管美國市場表現出彈性跡象，但關鍵地區的激烈競爭和需求下降擠壓了主要參與者的利潤。

主要市場領導者的表現：

• ABB：While its electrical business drove overall revenue, the Robotics & Discrete Automation segment saw profit margins decline by 590 basis points in Q4 2024 due to order adjustments in machine automation.
• 發那科：機器人部門展現實力，第四季度訂單激增62.1%在亞洲（中國除外）和42.5%在美國。這一增長與中國（-9.5%）和歐洲（-24%）的急劇下降形成鮮明對比。
• 安川電機：受半導體搬運機器人強勁表現的推動，其機器人部門收入略有增長。然而，歐洲（-19%）和中國（-9.5%）的地區收入下降。

戰略定位：哪些公司最能受益？

滿足美國不斷增長的需求的能力在很大程度上取決於公司當地的生產能力。本地化製造確保供應鏈穩定性和更快的響應時間。

• ABB：自2010年以來已在美國投資140億美元。其位於密歇根州奧本山的北美主要機器人生產基地自2015年以來一直在製造機器人。
• 發那科：其全球機器人產能一半以上位於密歇根州羅徹斯特山，因而脫穎而出。這種重要的本地足跡為有效滿足美國需求提供了強大的優勢。
• 安川電機：目前在美國的生產有限，但已宣布計劃投資 2 億美元在俄亥俄州工廠投資 2 億美元，為當地市場生產工業機器人。

結論：美國機器人需求 5-10 年展望

我們預計，在回流政策和結構性勞動力短缺的融合推動下，美國工業機器人需求將在未來5至10年內逐步釋放。在美國擁有成熟的高產能製造基地的公司（例如 FANUC 和 ABB）處於戰略地位，可以抓住這一新興增長，並將成為這一長期趨勢的主要受益者。